Avsnitt

  • Fyra-hinkar-principen är ett verktyg för att få rätt balans i sitt sparande, strukturera sin ekonomi och få en modell som hjälper en att fatta bättre beslut. Saker som i sin tur kan leda till bättre avkastning, mer trygghet, mer pengar och mer valfrihet.

    Fyra-hinkar-modellen hjälper dessutom till att undvika vanliga misstag som att ha fel risk i sitt sparande. Många har nämligen för lite risk eller för mycket risk. Båda är tyvärr lika fel. Med fyra-hinkar-principen blir det lätt att göra rätt.

    Idag är det nästan än tre år sedan vi publicerade den första versionen av Fyra-hinkar-principen. Det är en anpassning av både Harold Evensky och Christine Benz modeller för hur man kan strukturera sin ekonomi. Dagens uppdatering är den tredje i ordningen och fokuserar på förenklingar, att få saker gå mer i linje och vi tar hänsyn till olika faser i ens ekonomiska resa (stay-rich och get-rich).

    Fyra-hinkar-principen inte någon naturlag eller modell man måste följa. Det är ett förslag, eller snarare ett perspektiv, genom vilket man kan titta på sin ekonomi. Det är inte one-size-fits-all utan det är jätteviktigt att du "projicerar" den på din ekonomi och gör modellen till din egen. Du behöver göra de anpassningar som behövs för att den ska skapa värde för dig. Fastnar du, så går det superbra att fråga i forumet. 👍

    Många gånger är tankeprocessen och frågorna som dyker upp längs vägen det riktigt värdet. Många gånger är det svåra inte att hitta svaret till en fråga, utan att formulera själva frågan. I forumet har vi mycket diskussioner om Fyra-hinkar-principen och vi är långt ifrån överens alltid. Det är också en work-in-progess som vi till stora delar samskapar tillsammans med er läsare. Det är något vi är väldigt tacksamma över.

    Vårt mål med fyra-hinkar-principen är att den tillsammans med avsnitt #99 ”Kom igång och börja spara” ska vara allt som du egentligen behöver. Den artikeln tar hand om frågan ”hur ska jag investera mina pengar?” samtidigt som den här tar hand om ”hur ska jag fördela dina pengar?”. Nästa vecka kommer vi använda dessa två artiklar för att diskutera frågan ”hur kan man tänka kring ett arv?”.

    Vi hoppas att den här uppdateringen kommer hjälpa dig till en bättre och rikare ekonomi, en bättre balans och inte minst en godare nattsömn. 🙂

    Många hälsningar,
    Jan och Caroline

    Nämnda länkar i avsnittet
    ==========
    Bildspel: http://bit.ly/rt190slides
    Artikeln på bloggen: https://rikatillsammans.se/fyra-hinkar/
    Forumet - https://rikatillsammans.se/forum/
    Fondroboten LYSA (sponsrad) - https://rikatillsammans.se/partner/lysa
    Ekonomiverktyget Spirecta - https://www.spirecta.se

    Innehållsförteckning
    ===========
    00:01:10 - Varför behöver 4-hinkar en uppdatering?
    00:04:10 - Vi uppdaterar hinkarna utefter livets faser
    00:06:30 - Ansvarsbegränsningar och villkor
    00:10:55 - Problemet som 4-hinkarna löser
    00:14:10 - De flesta ligger fel i risk
    00:18:30 - Vad fyra hinkar-principen INTE är
    00:21:45 - Vart fyra-hinkarna kommer ifrån
    00:24:20 - En översikt över de fyra hinkarna
    00:29:15 - En närmare titt på hinkarna utifrån risk
    00:33:30 - Är det sexigt att ha koll på sin ekonomi?
    00:36:10 - Vad ska vi ha i de olika hinkarna?
    00:40:55 - Övriga tillgångar i de olika hinkarna
    00:48:40 - Uppskattad tidshorisont i de olika hinkarna
    00:51:45 - Hur stora hinkarna ska vara beror på dessa faktorerna
    00:57:10 - Hur stora ska hinkarna vara i en ackumulerande fas?
    01:05:05 - Hur stora ska hinkarna vara i en uttagsfas?
    01:09:30 - Ett exempel på hur du kan applicera fyra hinkar när du är ekonomiskt oberoende.
    01:12:05 - Vart ska man ha sin buffert om man har företag?
    01:15:20 - Fördelar med att tänka på det här sättet
    01:18:02 - Det är mental bokföring, och det är OK.
    01:20:05 - Glide path och andelen aktier per ålder
    01:23:15 - Saker att tänka på när det kommer till bufferthinken
    01:27:05 - Saker att tänka på när det kommer till mellanriskhinken
    01:29:10 - Saker att tänka på när det kommer till passiva-, och lekhinken

  • I dagens poddavsnitt svarar vi på era lyssnarfrågor. Det är allt från vilka argument som är mest frustrerande att möta kring aktiva fonder, om vi har förändrat vår investeringsstrategi till om vi har en anställning vid sidan av. Det blir högt och lågt och vi hoppas att du uppskattar dagens lite mer lätta avsnitt. Nästa vecka är vi tillbaka med en uppdaterad version av fyra-hinkar-principen. Då blir allt som vanligt igen. 🙂

    I vår community på Patreon har vi i veckan besök av Carl Amfelt från TIN Fonder. Det blir ett tillfälle att ställa frågor eller bara lyssna med. Vi spelar in avsnittet, men det publiceras bara på Patreon. Läs mer:
    https://patreon.com/rikatillsammans

    Tack för den här veckan och på återseende i nästa!
    Jan och Caroline

    Innehållsförteckning
    ====================
    00:03:00 - Vilka spel spelar Jan och Caroline?
    00:06:20 - Varför vill Caroline bli författare?
    00:08:30 - Vart är bostadspriserna på väg?
    00:14:30 - Är det jobbigt att komma på nya avsnitt hela tiden?
    00:17:45 - Har Jan och Caroline någon anställning vid sidan av bloggen?
    00:23:00 - Har Jan och Carolines investeringsfilosofi förändrats?
    00:24:30 - Assumptions are the mother of all fuckups
    00:30:20 - 100/0 på Lysa eller Globala barnportföljen?
    00:32:50 - Är avgiften på LYSA för hög?
    00:37:40 - Ska Jan och Caroline börja köpa kryptovalutor snart?
    00:40:10 - Ett återbesök hos GameStop
    00:43:10 - Hur ser framtiden ut för fondrobotarna?
    00:47:50 - Vilka argument för aktiva fonder är mest frustrerande att möta?
    00:53:10 - Det ingår i jobbet att bli utmanad
    00:57:20 - Hur ska man tänka kring diversifiering?
    01:02:00 - Jans förebilder inom investering
    01:06:10 - Vad blir nästa ny-teknik-våg?
    01:10:50 - Hur går köp av fonder till?
    01:13:20 - Vilka tillgångar korrelerar inte med Svenska börsen?

  • Saknas det avsnitt?

    Klicka här för att uppdatera flödet manuellt.

  • Dagens avsnitt är en introduktion till alternativa investeringar. Det är en av de vanligaste frågorna vi får kring sparande. Vi pratar om fördelarna, men lägger fokus på framförallt nackdelarna och hur man kan tänka och resonera. Framförallt kring att förstå dem och gilla problemen som de för med sig.

    Alternativa investeringar har nämligen ett par inneboende problem som gör vi generellt avråder från dem. Det handlar om att:
    - De kan bli värda noll (något som en global indexfond aldrig kan bli)
    - De är illikvida (de går inte sälja när och hur man vill)
    - De är ofta oreglerade och det är svårt med transparens
    - De har ofta en stor nedsida och begränsad uppsida

    Om man trots dessa nackdelar vill komplettera sitt sparande så finns det sätt man kan göra det på. Vi brukar ju rekommendera att ha dessa i sin lekhink. Lekhinken är en metafor för ca 10 % av ditt totala sparande. Det vill säga att summan av alla dina alternativa investeringar och spekulationer bör aldrig uppgå till mer än 10 % av ditt totala kapital. Enskilda spekulationer bör inte heller vara större än ca 0 - 2 % av totalen. På det sättet blir förlusten begränsad när de olika alternativa investeringar blir värda noll - något som händer från tid till annan.

    Många alternativa investeringar kan vara lockande för att de ger hög avkastning, är okorrelerade med börsen, går i linje med dina värderingar eller har någon annan fördel. Men det gäller verkligen komma ihåg risken och att inte drabbas av FOMO. Det går alltid fler tåg från stationen och basen i ditt sparande bör vara trist och tråkigt. Det är en bra grej. Smart sparande är inte spännande. 🙂

    Läs gärna mer på bloggen där vi ger utförligare beskrivning av de olika alternativen och sammanställningar:
    https://rikatillsammans.se/alternativa-investeringar/

    Du får även väldigt gärna använda våra sponsrade länkar om du är intresserad av någon av projekten:

    Switchr - https://rikatillsammans.se/partner/switchr
    Tessin - https://rikatillsammans.se/partner/tessin
    Lendify - https://rikatillsammans.se/partner/lendify
    Trine - https://rikatillsammans.se/partner/trine
    Reinvest24 - https://rikatillsammans.se/partner/24reinvest
    Kameo - https://rikatillsammans.se/partner/kameo
    Savelend - https://rikatillsammans.se/partner/savelend
    Toborrow - https://rikatillsammans.se/partner/toborrow

    Innehållsförteckning
    ==========
    00:01:40 - Juridik och ansvarsbegränsning
    00:03:05 - Sidospår kring Indexfonder och konkurs
    00:06:40 - Det hände på Patreon just nu
    00:09:15 - Inledande frågor om alternativa investeringar
    00:10:40 - Sidospår om RenTech
    00:12:35 - Intro till alternativa investeringar
    00:15:20 - Fördelar och nackdelar med crowdfundinglösningar
    00:18:30 - Intro till peer-to-peer-lån (P2P)
    00:21:30 - Intro till Private equity
    00:24:40 - Fördelar och nackdelar med Private equity
    00:29:05 - Förklaring av riskpremie och riskspridning
    00:32:40 - Varför ska man ta onödiga risker med Alternativa Investeringar?
    00:35:50 - Intro till belånade investeringar och onoterade bolag
    00:38:30 - Anledningar till att ogilla alternativa investeringar
    00:41:30 - Vem är alternativa investeringar till för?
    00:44:45 - Tillbaka till nackdelarna med alternativa investeringar
    00:48:30 - Vad ska man titta på om man ska investera i en alternativ investering?
    00:52:50 - Det är viktigt att förstå att alternativa investeringar hör hemma i lekhinken
    00:55:00 - Är guld en alternativ investering?
    00:57:15 - Attefallshus som alternativ investering
    01:00:10 - Gilla den typen av problem som en investering för med sig
    01:02:40 - Råvaror som alternativ investering
    01:07:10 - Kort om REITs

  • Få kan ha missat fenomenet Gamestop och kraftmätningen mellan småsparare på Reddit och finansbranschen i USA. Här är vår reflektion per igår (1 feb 2021).

    Jag vill vara supertydlig med att vi INTE rekommenderar köp av Gamestop-aktien, AMC eller någon annan av aktierna. Det är extremt hög risk och om man mot förmodan ändå vill "stödja" så se det som att du ger bort pengarna som välgörenhet.

    Vidare så är det en s.k. "developing story" där det är svårt att skilja på vad som är fakta, åsikter, desinformation och rena felaktigheter. Vi har garanterat fel i saker vi tar upp i dagens avsnitt.

    Med de två brasklapparna så måste jag säga att jag är enormt fascinerad av fenomenet. För första gången någonsin slår småspararna faktiskt Wall Street i deras eget spel. Jag upplever dessutom att mycket av fokus är felriktat och att småspararna är osofistikerade, amatörer och en hel mängd andra saker.

    Ja, det stämmer för en del. Men samtidigt så är det enormt sofistikerat att se att en annan aktör (hedgefonderna) har tagit en dum position på ett högst oansvarigt sett. Att förlora 53 % av sitt kapital och nästan 55 miljarder kronor som hedgefonden Melvin Capital gjorde i januari-månad är inget gott betyg.

    Samtidigt så ser jag det också som att vi har fått en "disruption" i finansbranschen precis som Uber revolutionerade taxibranschen. Förr hade hedgefonder ett informations-, kostnads-, kapital- och kommunikationsövertag. De har de inte längre. Plötsligt agerade miljontals småsparare precis på samma sätt som en hedgefond brukar agera.

    Vidare finns det enormt många aspekter i den här historien. Allt från politiska aspekter, till hur 80-åriga miljardärer utan filter kommunicerar i media, till historiska perspektiv, till hela Internetkulturen och memes. Sjukt spännande att följa med när denna samtidshistoria skrivs.

    Hur det kommer gå framgent är högst oklart. Det kan gå precis vilken väg som helst. Det beror på hedgefonderna och blankarna hur de agerar, det beror på småspararna klarar av att hålla ihop och det beror på hur tredjeparts-aktörerna hanterar situationen.

    Börsen eller finansmarknaden kommer inte gå under, småsparare som förlorar pengar kommer förhoppningsvis lära sig något och gör investeringarna på ett ansvarigt sätt. Hedgefonderna har redan lärt sig en läxa och vi alla har lärt oss risken vi tar att ha pengar hos en mäklare.

    Ja, väldigt många aspekter i det här som är spännande. 🙂

    Hälsningar,
    Jan

  • Det här är fortsättningen på avsnittet om Paradox of skill och myten om att det är skicklighet som gör att vissa lyckas på börsen. Eftersom det är en direkt fortsättning rekommenderar vi att lyssna på del 1 innan du lyssnar på det här avsnittet.

    Du får mer än gärna hoppa in i diskussionen på forumet:
    https://rikatillsammans.se/forum/

    Tack för att du följer och lyssnar på vår podd!
    Jan och Caroline

  • Sedan barnsben lär vi oss att den som anstränger sig mest, den som gör mest, kan mest och har störst skicklighet kommer vinna. Vi lär oss att ju mer man tränar desto mer tur har man. Problemet är att det inte riktigt är sant. I alla fall inte i investeringssammanhang.

    När det gäller sparande är det snarare tvärtom. Ju skickligare man blir desto större påverkan har tur och slump. Det gäller idrott, det gäller företag och det gäller i allra högsta grad sparande. Idag kommer vi titta på tur, skicklighet och sambandet mellan dessa.

    Dagens två avsnitt bygger på Michael Mauboussins bok "The Success Equation". Den tar avstamp i spanska lotteriet för att illustrera hur "att vinna på lotto" handlar om tur. Därefter tittar vi på världsmästaren Marion Tinsley som mellan 1950 och 1995 bara förlorade 7 matcher i spelet dam. Ett spel som i princip bara handlar om skicklighet.

    De flesta resultat i livet ges dock inte av antingen tur eller skicklighet, snarare en kombination av dessa båda. I dagens avsnitt tittar på vi framförallt på dessa områden i allmänhet och på sparande och investerande i synnerhet.

    En aktivitet som består av både tur och skicklighet - t.ex. poker eller investerande - beter sig nämligen annorlunda än man intuitivt tror. När tur har en liten påverkan kommer en bra process / en färdighet alltid ge ett bra resultat. Typiska exempel är en pianist, redovisningskonsult eller tennisspelare som kan leverera bra resultatet dag efter dag.

    När tur har en större påverkan, kommer en bra process bara ge bra resultat över tid. Något som man kan se tydligt då en amatör med tur kan vinna över ett pokerproffs i ett par händer i rad, men inte över en längre period.

    När fler och fler personer blir duktiga inträffar dock en spännande sak. Variationen mellan den som är bäst och sämst minskar. Den absoluta färdigheten ökar men den relativa skickligheten blir mindre. Eftersom vissa aktiviteter, som investerande, är mer eller mindre ett nollsummespel innebär det att det är den relativa färdigheten och inte den absoluta färdigheten man tjänar pengar på. Eftersom alla är så duktiga blir det istället slumpen som avgör vem som lyckas eller ej.

    Det här stöds av forskningen som visar t.ex. att det var lättare att "slå index" förr. Man kan se att antalet fonder som slår index är färre idag än 1990, Warren Buffett har svårare att leverera samma avkastning han gjorde för 50 år sedan och så vidare. Det förklarar också varför så många fonder som överpresterar ett år, får 5 stjärnor, många gånger förlorar sina stjärnor.

    De andra fonderna som inte hade 5 stjärnor hade inte en lägre skicklighet, de hade bara otur. Eftersom tur över tid kan ses som neutral, innebär det att man får en "återgång till medelvärdet" för skickligheten. Fonder med 5 stjärnor tappar dem och fonder som underpresterat tenderar att få fler stjärnor för att över tid återgå till medlet på 3 stjärnor.

    Det här är ytterligare argument för att "historisk avkastning inte är en garanti för framtida avkastning". Det vill säga att man inte kan eller bör välja en fond baserat på att den har gått bra på sistone. Hur ska du veta när fondens tur tar slut? Michael uttrycker det så här i sin bok:

    "If we look into the past, skill and luck appear to be inextricably fixed, even though the history that we lived through was but one of many possible histories that could have occured. While we are capable of contemplating a future pulsating with possibility, we quickly forget that our experience was one of many that could have been. As a consequence, often we draw lessons from the past that are simply wrong"

    Vi hoppas att du gillar avsnittet och ser fram emot diskussionen!
    Jan och Caroline

    PS. Eftersom dagens avsnitt blev över två timmar, delade vi upp det i två avsnitt som publiceras samtidigt. Däremot kommer vi förmodligen ta paus i en vecka eller två för att ta semester efter ett par intensiva veckor. DS.

  • Ändringarna i årets fondportföljer är högst marginella. Fokus har legat på enkelhet, låg avgift och hög riskspridning. Den stora nyheten för i år är ett ökat fokus på bankkonto med insättningsgaranti istället för räntefonder. Självklart har vi även uppdaterat Excel-mallen för 2021 så att du kan ombalansera på ett enkelt sätt.

    Vår stående rekommendation är att använda en fondrobot som t.ex. LYSA. Det är det bästa alternativet för de flesta. Trots att vi anses vara experter använder vi en fondrobot. Kombinationen av smidighet, pris och en portfölj som man inte kan sätta ihop själv överväger merkostnaden på ca 0.1 - 0.2 procent.

    Det finns dock situationer då en fondrobot inte är ett alternativ, eller då man vill göra en egen portfölj. I det här avsnittet går vi genom våra fyra modellportföljer. Tre av dem är skapade för att komplettera varandra och det enda som skiljer är risknivån. Utöver det har vi en specialportfölj, RikaTillsammans-portföljen, vars syfte är att den alltid ska gå plus.

    Vi hävdar inte att dessa portföljerna är de enda portföljerna som fungerar, vi påstår inte heller att de nödvändigtvis är de bästa eller ens att du borde ha dem. Men, och det är viktigt, vi påstår att de fungerar, de går i linje med den forskning som finns och de fungerar som en bra bas att ta avstamp från. Framförallt kan du följa tankeprocessen, både här i artikeln och i forumet för de olika portföljerna.

    Du hittar mer information om de olika portföljerna på bloggen:
    https://rikatillsammans.se/ombalansering-2021/

    Länk till ombalanseringsmallen 2021:
    https://rikatillsammans.se/mall2021/

    Sponsrade länkar:
    Avanza: https://rikatillsammans.se/partner/avanza
    Nordnet: https://rikatillsammans.se/partner/nordnet
    LYSA: https://rikatillsammans.se/partner/lysa

    Om du har några frågor, ställ dem gärna i forumet:
    https://rikatillsammans.se/forum/

    Lycka till med ombalanseringen och tack för att du följer oss!
    Jan och Caroline Bolmeson

    Innehållsförteckning
    =========

    00:00:50 - Genomgång av dagens avsnitt
    00:02:30 - Vem är avsnittet för?
    00:06:00 - Kort om vårt Patreon-community och vad du får som medlem
    00:09:25 - Juridik och ansvarsbegränsning
    00:10:30 - Små förändringar i portföljerna
    00:13:50 - Indexfonder riktade mot branscher
    00:19:55 - Hur du ska tänka kring risk med modellportföljerna
    00:22:15 - Kraven vi ställer på modellportföljerna
    00:29:55 - Portföljerna är en bas att stå på
    00:32:40 - Ingen vet hur de kommande 10 åren kommer att gå på börsen
    00:37:30 - Forskningen är Amerika-centrerad
    00:39:50 - Var försiktig med 100% aktier
    00:44:40 - Så ser aktieportföljen ut
    00:49:45 - En extra hållbar variant av basportföljen
    00:52:10 - Sidospår om guld
    00:56:35 - Närmare titt på Högriskportföljen
    01:02:10 - Närmare titt på Mellanriskportföljen
    01:06:40 - Utvärdera dina beslut på processen, inte på resultatet
    01:09:10 - Bakgrunden till några av de antaganden vi gör om investeringar
    01:16:20 - Tillbaka till modellportföljerna
    01:17:15 - Närmare titt på RikaTillsammansportföljen
    01:20:50 - Alternativ till RikaTillsammansportföljen
    01:23:40 - Närmare titt på Lågriskportföljen
    01:25:50 - Ombalanseringsmall 2021

  • Vår årliga lista med förslag på de bästa fonderna 2021. Dessa fonder är som LEGO-bitar som du kan kombinera fonderna för att få ett hållbart sparande, ett långsiktigt / kortsiktigt sparande eller ett sparande med hög / låg risk. Dessutom är det fonder som är billiga och har stöd i forskningen för att ge en god avkastning över tid.

    ===
    Hela listan:
    https://rikatillsammans.se/basta-fonderna-2021/
    ===

    Urvalet av fonder baseras INTE på vad som har gått bra under 2020 som de flesta andra gör. Att välja fonder baserat på hur många stjärnor de har, huruvida det gick bra förra året eller inte är INTE något som stöds av forskningen. Tvärtom. Till och med Pensionsmyndigheten skriver rakt ut om strategin att köpa fonder som har gått bra historiskt:

    - "Detta resultat anser vi är en indikation på att strategin inte kan rekommenderas. Pensionsmyndigheten kan därför inte ge några rekommendationer i den riktningen."

    Istället fokuserar vi bland annat på 1) låg avgift eftersom det har visat sig vara den faktor med högst prediktiv förmåga, 2) om fonden är väldiversifierad, 3) om den är indexnära eller inte, 4) om den uppfyller grundläggande krav på hållbarhet och 5) går att matcha ihop med andra fonder. I artikeln på hemsidan går vi genom det mer i detalj.

    I avsnittet går vi även genom delar av forskningen kring vad som fungerar och inte. Vi konstaterar t.ex. varför avgiften är viktig, att mer än 5 av 10 svenska fonder läggs ner inom 10 år, att de flesta fonder som är bra ett år inte klarar av att fortsätta vara bra och så vidare.

    Vi pratar även om ju bredare en portfölj är, desto bättre blir den riskjusterade avkastningen (allt annat lika och lång tidsperiod). Det betyder dock inte att man får den högsta avkastningen. Den kan man få genom att göra specifika urval (t.ex. bransch eller land) men då ökar den s.k. utfallsrymden, vilket innebär att man kan få högre (och lägre) absolut avkastning. Det och mycket mer går vi genom.

    Urval av de bästa fonderna 2021 (avgift i procent)
    =====
    Bästa generella globalfond: Länsförsäkringar Global Indexnära, 0.2 %
    Bredaste globala indexfonden: SPP Aktiefond Global A, 0.3 %
    Bästa hållbara globala indexfonden: SPP Global Plus, 0.4 %
    Bästa globala småbolagsfonden: Handelsbanken Global Småbolag, 0.6 %
    Bästa fonden för premiepensionen (PPM): AP7 SÅFA, 0.08 %
    Bästa Tillväxtmarknadsfonden (Avanza): Avanza Emerging Markets, 0.15 %
    Bästa Tillväxtmarknadsfonden: Länsförsäkringar Tillväxtmrkd Idxnära A , 0.4 %
    Bästa Asien-fonden: Swedbank Robur Access Asien A, 0.2 %
    Bästa Sverige-fonden: PLUS Allabolag Sverige Index, 0.2 %
    Bästa Sverige-fonden (småbolag): PLUS Småbolag Sverige Index, 0.4 %
    Bästa Sverige-fonden (småbolag): AMF Aktiefond Småbolag, 0.4 %

    I artikeln på bloggen har vi även en lista på
    - Extra hållbara fonder
    - Bästa räntefonderna
    - Populära fonder att spekulera i
    - Bästa börshandlade fonderna

    Länkar vi nämner i avsnittet:
    =======
    Forumet: https://rikatillsammans.se/forum
    Patreon: https://patreon.com/rikatillsammans

    Du kan köpa alla fonderna på: (sponsrade länkar)
    Avanza: https://rikatillsammans.se/partner/avanza
    Nordnet: https://rikatillsammans.se/partner/nordnet

    Om du tycker att vi har missat någon fond, kommentera gärna. 👍

    Många hälsningar,
    Jan och Caroline

    PS. Prenumerera gärna på vårt månatliga nyhetsbrev för att få de bäst artiklarna till din mejl.
    https://rikatillsammans.se/nyhetsbrev

  • Dagens avsnitt är en återblick på 2020 där vi analyserar våra portföljer, fondroboten LYSA och börsen i allmänhet. Vi diskuterar även vad som är en rimlig jämförelse. Även om vi alla förstår att sociala medier inte är verkligheten är det ju svårt att inte känna sig dålig med 3 % avkastning när den genomsnittlige Avanzianen gör 11 % och #finanstwitter ligger på i genomsnitt 60 %.

    Börsåret 2020 var ett väldigt annorlunda år på många sätt. Vi såg den snabbaste nedgången på börsen någonsin, -30 % på mindre än 30 dagar, samtidigt som året slutade på plus på många börser. Vidare fick vi i Sverige inte njuta av uppgången fullt ut till följd av kronans förstärkning.

    Väldigt positivt var att portföljerna och fondrobotarna gjorde sitt jobb. Den viktigaste lärdomen att ta med sig till 2021 tror jag vi kommer kunna lära från sönderskjutna amerikanska bombplan under andra världskriget.

    För en snabb överblick över graferna rekommenderar jag att bläddra i artikeln på bloggen:
    https://rikatillsammans.se/borsaret-2020/

    Jag rekommenderar även artikeln: "Genomsnittlige Avanzianen borde bara köpa en indexfond…"
    https://rikatillsammans.se/avanzianen-2020/

    Där hittar du både graferna och lite fördjupade resonemang som inte kom med i poddavsnittet.

    Lite data för dig som snabbt vill ha koll:
    =======
    LYSA Bred - Aktier slutade på 2,98 %
    LYSA Bred – Räntor slutade på 0,18 %
    LYSA Hållbar – Aktier slutade på 3,90 %
    LYSA Hållbar – Räntor slutade på 1,10 %
    Länsförsäkringar Global Indexnära slutade på 2,35 %
    Amerikanska börsen (S&P 500 TR i SEK) slutade på 3,11 %
    Stockholmsbörsen (SIXRX) slutade på 14,8 %

    Våra portföljer:
    =======
    RikaTillsammans-portföljen: +6,9 %
    Nybörjarportföljen: 1,5 %
    Globala barnportföljen: +3,0 %
    Försiktiga portföljen: -2,2 %


    Innehållsförteckning
    =======
    00:02:00 - Vad var bra med 2020?
    00:04:30 - Drawdown av Stockholms- och den globala börsen under 2020
    00:07:40 - Den svenska kronan stärktes 2020, det är viktigt att komma ihåg
    00:10:15 - Därför underpresterade globalfonder 2020
    00:14:30 - Så gick den svenska kronan 2020
    00:16:15 - Börserna gick åt olika håll 2020
    00:19:30 - Köp alla aktier, för du vet inte ens vilket land som kommer att gå bra
    00:21:45 - FAANG har gått otroligt bra under året men Tesla har gått bättre
    00:27:05 - Det finns ett par reella problem med Tesla
    00:29:00 - Guldet gjorde vad det skulle förra året!
    00:30:30 - Så gick LYSA i jämförelse med länsförsäkringar global
    00:32:10 - RikaTillsammansprotföljen gjorde precis vad den ska göra under det oroliga 2020
    00:34:00 - Så gick det för de andra modellportföljerna
    00:38:10 - En titt på modellporföljernas utveckling sedan start
    00:42:30 - En snabb koll på hur det gick för våra vanligaste investeringar
    00:44:20 - Så analyserar vi ett börsår
    00:45:15 - Problematiken med Mitt Avanzaår
    00:51:30 - Jans uträkning av den genomsnittliga avanzianens avkastning
    00:56:00 - Hashtagen #mittavanzaår
    00:58:00 - Abraham Wald har svaret på varför #mittavanzaår inte är någon bra måttstock
    01:02:00 - Så funkar Survivorship bias, både för fonder och för småsparare
    01:04:50 - Hårt arbete lönar sig fortfarande inte på börsen
    01:08:30 - Beslutsprocessen är det viktiga, inte resultatet
    01:11:25 - Det kan vi lära oss av Nordnet smart
    01:15:15 - Tur är inte en strategi
    01:19:30 - Människor som du upplever är dummare än dig kommer att tjäna mer pengar emellanåt
    01:23:20 - Glöm inte att realisera vinsten
    01:25:30 - Tack och avslut

  • Vår analys och genomgång av de svenska fondrobotarna 2021 utifrån frågan: Var kan vi tänka oss lägga våra egna pengar?

    ======
    Artikel på bloggen med bildspel, sammanfattning (7 min) och fördjupning:
    http://bit.ly/frobot2021
    ======

    Sedan 2017, då de första fondrobotarna lanserades i Sverige, har det hänt väldigt mycket. Fondrobotarna har förändrats, vissa har gått i graven och andra har tillkommit. I det här avsnittet ger vi vår subjektiva syn på de fondrobotar som finns, samt hur vi själva avser göra med våra pengar i år.

    Vi vill också poängtera att det här avsnittet inte är för nybörjaren. För dig som är ny, så är det bättre att du lyssnar på avsnitt #99 som går genom bakgrunden, forskningen och varför det är en bra idé att spara i globala indexfonder /fondrobot.
    http://bit.ly/rikat99

    De senaste tre åren har min stående rekommendation till en person som vill börja spara varit:
    - "Välj en fondrobot, det spelar egentligen ingen roll vilken du väljer."

    En fondrobot har varit den bästa allround-lösning och det har varit väldigt svårt att göra riktigt fel med en fondrobot. Tyvärr är jag inte helt säker på att så är fallet längre. Jag upplever att vissa av fondrobotarna har blivit spretigare, det har blivit svårare att förstå deras prissättning, förstå vad det är jag egentligen får och marknadsföringen lämnar en hel del att önska.

    Det har till och med lett till att jag i min kom igång-guide gått tillbaka till att rekommendera en enskild globalfond tillsammans med ett sparkonto eller specifika fondrobotar. Inte riktigt den utvecklingen som jag hade hoppats på, även om jag förstår den. I grunden handlar det nog om att jag mer och mer tror på att fler val är inte nödvändigtvis är bättre.

    Samtidigt vidhåller jag fortfarande att en fondrobot är fortfarande bland de bästa valen man kan göra som småsparare. Särskilt om man inte har något större intresse av sparande. Det vill säga att man vill ha ett bra sparande för sina pengar som är bekymmerslöst och har bra odds. Jämför man med hur folks portföljer ser ut i allmänhet, får de flesta ett bättre balanserat sparande med en fondrobot.

    De tre bästa fondrobotarna i Sverige är fortfarande LYSA, OPTI och BetterWealth. Väljer man någon av dessa tre så kan man vara säker på att man har gjort ett bra val. Man har gett sig själv bäst odds för framtida avkastning och med stor sannolikhet har man en portfölj som är bättre än en portfölj man kunde själv.

    Den stora frågan som man måste ställa sig själv är:
    - Bidrar en fondrobot med ett mervärde till mig som sparare?

    För de flesta borde svaret vara ja. Men det är en avvägning som beror på den egna kompetensen, ens eget intresse och tro om framtiden. Jag personligen tycker fortfarande att LYSA är tillräckligt bra som helhet för att lägga min pengar där jämfört med att göra det själv.

    Den andra faktorn som man behöver tänka över i år räntedelen. Det vill säga den del som ska agera som krockkudde eller skydd i sparandet. I många fall är det rationellt bättre att välja ett bankkonto med insättningsgaranti eller amortera på bolånet för att få en riskfri avkastning.

    Slutligen vill jag också understryka att denna analys är subjektiv, jag och Caroline är inte som SVT oberoende eller opartiska (då kan man t.ex. inte nämna namn) och att vi har prioritet utifrån frågan:
    - Var kan vi tänka oss lägga våra egna pengar?

    Vårt svar behöver således inte vara ditt svar. Vi tycker att den bästa fondroboten 2021 är LYSA. De vinner på bäst kombination av alla faktorer. På delad andraplats kommer OPTI och BetterWealth. OPTI på grund av en bra helhet, men tyvärr en något hög avgift. BetterWealth för att de är billigast men har en utmaning med sina dynamiska portföljer.

    God fortsättning
    Jan och Caroline

    Sponsrade länkar:
    =======
    LYSA - https://rikatillsammans.se/partner/lysa
    OPTI - https://rikatillsammans.se/partner/opti
    BW - https://rikatillsammans.se/partner/betterwealth

  • För många var 2020 ett väldigt annorlunda år. På börsen var det än mer speciellt. Samtidigt som vi upplevde den brantaste nedgången någonsin (-30 % på ca 3 veckor) upplevde vi även en av de brantaste uppgångarna. Få av oss trodde i mars att börsen skulle uppleva Corona-krisen över till midsommar.

    I dagens avsnitt reflekterar jag och Caroline över årets insikter. Både de ekonomiska men även de mer personliga. Vi pratar om allt från att privatekonomi faktiskt är roligt, till utmaningen i att hålla fast vid strategin även när det skakade som mest till hur vi mer och mer börjar röra oss mot extremerna. Kanske en följd av avsnitt #166 och #167 om asymmetrier enligt Nassim Taleb.

    Vi pratar om hur vi löste problematiken med skärmtid för äldsta dottern, Carolines insikt om rädslobubblor och Ant Middletons böcker samt hur Småspararguiden hjälpte oss att förfina utvärderingsfrågorna för en investeringsstrategi samt hur man bör ha ett område i livet som får kosta vad det kosta vill.

    Ja, det är ett avsnitt som berör väldigt många olika saker som vi hoppas att du uppskattar. Du får väldigt gärna också dela med dig av dina insikter och lärdomar för året. Gör det antingen i kommentarerna eller i forumet:
    https://rikatillsammans.se/forum/t/vilken-ar-din-viktigaste-lardom-eller-insikt-fran-2020/7663/2

    Där du även kan läsa andras insikter, lärdomar och reflektioner. Efter en lite darrig december på grund av stora uppdateringar på bloggen, kommer vi nu gasa full fart framåt. Nästa vecka kommer en utvärdering: "Bästa fondrobotarna 2021". Därefter blir det fokus på "Hur gick portföljerna 2020", "Bästa fonderna 2021" och sedan "Ombalansering 2021".

    Viktiga avsnitt där diskussionerna i forumet redan har påbörjats. Många av dessa avsnitt eller portföljer blir ju fantastiskt mycket bättre av att samskapas. Se gärna mer i forumet:
    https://rikatillsammans.se/forum/

    Med det så vill vi passa på och tacka för 2020 och önska ett Gott Nytt År!
    Jag och Caroline

    INNEHÅLLSFÖRTECKNING
    ============
    00:02:32 - Privatekonomi kan verkligen vara roligt
    00:06:42 - Medveten konsumtion och extremer
    00:10:40 - Kosta vad det kosta vill!
    00:16:07 - 9 goda tips från Kom igång-guiden
    00:19:12 - Investeringsmässigt konstigt år
    00:22:49 - Bättre avkastning med professionell förvaltning
    00:26:36 - Årets chock från Spiltan Räntefond
    00:28:39 - Förutsägbara småsparare plus dålig rådgivning på banken
    00:35:55 - Årets strategiförbättring
    00:42:34 - Störst påverkan på mitt liv långsiktigt ekonomiskt
    00:44:44 - Gå på extremerna
    00:49:44 - Oväntat bra avkastning med hållbart investerande
    00:53:29 - Ett nytt sätt att se på välgörenhet
    00:55:57 - Smuts i samhällets pengaflöde
    00:58:40 - Stora problem med Revolut
    01:01:42 - Barnen lyssnar mer än man tror
    01:05:14 - Dra kraft från Ant Middletons rädslobubbla
    00:09:13 - Dags att vara sig själv fullt ut
    01:12:24 - Årets tema för 2021: Play Hard, Work Hard
    01:15:30 - Rekommenderat inlägg på forumet
    01:19:16 - Utforska våra plustjänster på nya bloggen

  • Veckans avsnitt är ett samarbete med Allmänna änke- och pupillkassan där vi har ett samtal om livförsäkringar och situationer då dessa krävs. Framförallt är de viktiga i situation då man har barn sedan ett tidigare förhållande, har företag eller vill ge sin partner en omställningsperiod i händelse av ens egen bortgång.

    De senaste tre veckorna har det varit mycket fokus på den nya versionen av bloggen. Idag släppte vi t.ex. även en ny version av ränta på ränta-kalkylatorn och en nyinspelning av avsnitt #99 som är vårt ”Börja spara och investera”-avsnitt. Då du sannolikt redan har sett det avsnittet ville vi även släppa något nytt för dig. Vi laddar inför januari då det blir många "Bästa XXX 2021" 🙂

    Börja spara och investera
    https://bit.ly/rtborja

    Nya ränta på ranta-kalkylatorn
    https://bit.ly/rtranta

    Nya FIRE-kalkylatorn:
    https://bit.ly/rtfire20

    Det här en en intervju och ett samarbete som vi gjorde med Niclas Fredriksson, VD på Allmänna Änke- och Pupillkassan. Det är ett försäkringsbolag som vi själva har använt sedan 2011 jämte Skandia. Av någon anledning som jag inte riktigt kan förklara vi inte släppt det här avsnittet förrän nu. Du får således se det som en bonus.

    I avsnittet pratar vi om några olika scenarion då det är bra med livförsäkring, vad som kan hända om man inte har det och hur vissa saker är lätta att göra något åt. Framförallt ser jag det som extra viktigt med livförsäkring i följande situationer:

    1. Barn sedan tidigare
    2. Ge en ekonomisk omställningsperiod till din partner
    3. Delägarskap i ett företag
    4. Man är i en samborelation (testamente/samboavtal viktigare)
    5. Ensamstående med barn

    I princip det enda tillfället då man inte behöver överväga en livförsäkring är om man har det gott ställt, är äldre och inte har någon av situationerna ovan.

    Det som jag gillar med Änkan är att det är ett litet och lite nördigt försäkringsbolag. Jag hörde någon relatera till det som nördarnas försäkringsbolag. För det första är det litet, de har lång historik och de är duktiga på det som de gör. Framförallt så har de en konstruktion kring livförsäkring i form av en ”investering” där man har möjlighet till en återbäring.

    I korthet innebär det att om jag dör, då fungerar det som en vanlig livförsäkring. Om jag lever när försäkringsperioden gått ut (i mitt fall 65 år) då har jag möjlighet att få tillbaka en del av de inbetalda premierna. Beroende på när man har börjat spara och hur duktiga Änkan har varit på att skapa avkastning får man tillbaka olika mycket. Börjar man spara riktigt tidigt kan det finansiera alla försäkringspremierna. Man kan lite lura sig själv att se det som ett sparande istället för en utgift. 😁

    Prova själv i deras kalkylator (sponsrad länk)
    https://bit.ly/rtankan20

    Vän av ordning kan argumentera att det är bättre att ta en något (på kort sikt) billigare livförsäkring idag och sedan förvalta överskottet själv. Jag har försökt jämföra de två alternativen och tyvärr inte lyckats. Problemet är nämligen att premierna varierar över tid. Det är typ bara änkan och Skandia som ger prognosera på vad försäkringen kommer kosta i olika delar av livet.

    För att dessutom göra jämförelsen extra enkel är Änkans försäkring dyr i början och billig i slutet, medan Skandia kör tvärtom. Billig i början och väldigt dyrt i slutet. För mig slutade beslutet att vi valde att sätta lika mycket i båda. Hälften av försäkringsbeloppet hos Skandia och hälften hos Änkan. Alltid skönt när man inte behöver välja utan kan göra både och.

    Glad Lucia!
    Jan och Caroline

    Använd gärna vår sponsrade länk om du väljer att prova Änkan:
    https://rikatillsammans.se/partner/ankan

  • Inför avsnitt #178 med förvaltarna till fonden Coeli Global Selektiv, fick vi in många läsarfrågor. Vi hann inte ta upp dem då, utan de är med i dagens bonusavsnitt istället. Avsnittet är således ett samarbete med Andreas Brock och Henrik Milton och deras fond där de förvaltar över 6 000 miljoner kronor.

    Frågorna från er tittare behandlar flera olika områden, bland annat:

    * Vilket skulle vara Andreas och Henrik bästa råd till sig själva för 30 år sedan? Tack Robin Stenström för briljant fråga 🙏
    * Wirecard - det tyska företaget som de var investerade som sedan blev ett skandalbolag med förskingrade pengar
    * Vilket tillgångsslag man bör komplettera ett aktiesparande med
    * Deras syn på hållbarhet och hur de arbetar med det
    * Hur ser de på värderingar på börsen idag
    * Vad ser de om framtiden de kommande 20 åren
    * Hur stor del har de investerat i sin egen fond av sina egna pengar
    * Jag har ett rant om Tesla 🤦‍♂️

    Här är en länk till avsnitt #178 om du inte har sett det:
    https://rikatillsammans.se/coeli-global-selektiv-2020/

    Om du bestämmer dig för att köpa deras fond, så har nätmäklaren SAVR en rabatt på fondavgiften:
    https://rikatillsammans.se/partner/savr

    Slutligen vill jag passa på och tipsa om deras kostnadsfria nyhetsbrev. Det ger tillgång till deras lista på världens 30 finaste bolag. Den kan man använda både som allmänbildning men även som inspiration för egna investeringar parallellt med sin fondrobot, indexfonder eller deras fond. Du hittar länken till nyhetsbrevet här:
    https://coeli.se/global

    ======
    I övrigt pausar vi de ordinarie avsnitten i ca två veckor. Anledningen är att vi just nu håller på och uppdaterar bloggen till en helt ny version. Det innebär att mycket tid går åt att uppdatera gamla artiklar och skapa helt nya guider och verktyg. Mer information om det kommer snart, men redan nu kan du se många av sakerna på bloggen:
    https://rikatillsammans.se/

    Vi hoppas på ditt överseende med det, särskilt då vi nu lägger grunden för artiklarna som ska komma på andra sidan årskiftet, som t.ex. de bästa fonderna 2021. :)

    Många hälsningar,
    Jan och Caroline

    Innehållsförteckning
    ==================
    00:04:06 - Att tänka på som ung investerare
    00:08:58 - Om de kommande 20 åren
    00:12:53 - Teslas bilar och aktier
    00:19:50 - Henrik och Andreas tankar om presidentvalet i USA
    00:21:37 - Ett hus är det enda andra tillgångsslaget du behöver
    00:29:09 - Makroekonomi och Coelis prestation under olika marknadsklimat
    00:37:29 - Coeli Global och etiska, miljömässiga och hållbara aspekter
    00:39:40 - Wirecard var en bra investering, men...
    00:46:35 - Vad man betalar för när man väljer Coeli Global
    00:53:20 - Corona är inte unikt när man tittar på börsen

  • Dagens avsnitt avslutar vår kombinerade serie kring hur man kan utvärdera en investering och samtidigt undvika bli lurad i ett investeringsbedrägeri. Vi pratar även om "investeringsromben" kring att man aldrig kan maxa alla aspekterna på en investering i form av hög avkastning, låg risk, hög likviditet, låga avgifter och hög tillgänglighet.

    Podden blev även mer personligt än vi hade tänkt, då jag och Caroline även hamnar i en konflikt (live-on-tape) kring investeringen i Trustbuddy där vi förlorade mellan 100 000 och 150 000 kr. Ett samtal vi aldrig hade då, kom upp i podden nu. Vi funderade på att klippa bort det, men testar att behålla det. För det är sådant som man så sällan hör andra prata om. Och, det går att spola förbi. Bara skippa inspelningen mellan ca 00:58:50 och 01:18:30.

    Ett av mina mål med att investera är att skaffa mig en bättre beslutsprocess. Man kan nämligen aldrig styra utfallet efter att beslut är taget då det på börsen beror på slumpen och andra aktörer. Jag kan ju bara styra processen fram till mitt eget beslut.

    Även om vi i denna video har perspektivet "bedrägeri" så använder jag samma process för att utvärdera vanliga legitima alternativ. Principerna och processerna är samma. Utifrån perspektivet varningsklockor är de som följer.

    1. Orealistisk avkastning (den bryter mot romben)
    2. Kort historik / inget track-record (ofta mindre än 2-3 år)
    3. Du blir uppsökt och lockad med att göra det "rika" gör
    4. Den andra parten har full kontroll på dina pengar
    5. Ingen insyn av tredje part
    6. Komplicerad strategi som du inte kan förklara för andra
    7. Korta deadline, intensivt, FOMO och fear-of-loss
    8. Behövs det annonsering för att sälja in
    9. Huvudpersonernas värderingar

    Sedan är det också viktigt att alltid förstå vad är problemet som dina pengar ska lösa. Om ett företag eller en ägare inte har ett specifikt problem så har de heller inte ett behov av att ge bort aktier. Ingen investering kommer således vara "perfekt" och inte ha några varningsklockor eller någon nedsida. Det är alltid risken för nedsidan som vi får betalt för.

    Om man bara följer tumregeln: "Låter det för bra för att vara sant, så är det ofta inte sant". Då undviker man väldigt många problem i sitt liv. Men eftersom vi ändå oftast lockas till den mörka sidan med alternativa investeringar är det viktigaste man kan ha är en god penga- och risk disciplin.

    Genom att ha en bra penga- och riskdisciplin så kan man unna sig att vara med i projekt där potential för vinst är stor och risken också är stor. Då kan man hantera att man hade fel i sin research eller om ett legitimt projekt faller ihop på grund av yttre omständigheter.

    Min generella tumregel är att använda Fyra-hinkar-principen från avsnitt #133. Den rekommenderar att aldrig ha mer än 10 % av den passiva hinkens värde i sin Lekhink för spekulationer. Använder man inte fyra-hinkar-principen är en bra tumregel: "Max 10 - 15 % som total summa av alla spekulationer och maximalt 1 - 3 procent i en enskild spekulation.".

    Följer man dessa tumregler, använder frågorna vi går genom i de olika varningsklockorna så kan man ibland unna sig att bortse från regeln "Låter det för bra för att vara sant...". Det är i alla så min tankegång just nu. :)

    På återseende i kommentarerna eller i nästa veckas avsnitt!
    Jan och Caroline

    PS. På bloggen finns bildspelet till avsnittet:
    https://rikatillsammans.se/nio-varningsklockor/
    DS.

  • Efter att ha besökt Finansinspektionens och Polisens hemsidor om finansiella bedrägerier kände vi att det fanns mer att säga. Experter pratar alltid om att "Låter det för bra för att vara sant...", "Köp inte saker du inte förstår" och "Är det inte reglerat avstå." Vilket är riktigt goda råd men de har tre fallgropar som sällan adresseras.

    För det första så lyssnar många av oss småsparare inte på det fullt ut. Både vi och många andra har blivit lurade på pengar. Även om reglerna är rationella så är inte vi det. Vi småsparare vill ha hög avkastning, vi vill vara speciella, vi vill prova nya saker, vi vill ha spänning och mycket mer.

    Den andra fallgropen är; hur ska man förstå om man sällan får förklarat för sig vad som är rimligt eller inte, hur ett finansiellt bedrägeri fungerar, inte vet vilka frågor man ska ställe eller varningsklockor att lyssna efter? Den tredje nackdelen är att nedsidan med tumregler är att de ofta är svepande. Om man konsekvent avfärdar allt med "Låter det för bra för att vara sant, så är det ofta inte så" så missar man guldklimparna.

    Därför kommer här ett avsnitt där vi försöker gå bortom deviserna och tittar på kontrollfrågor att ställa, en checklista att använda, varningsklockor att lyssna efter och vad man kan göra om man är drabbad. En bonus som du får på köpet är att processen för att utvärdera en alternativ eller onoterad investering är identisk. Något jag konstaterade efter inspelningen. Sedan att Caroline kidnappar avsnittet att handla om RenTech är en annan historia. 🤦‍♂️😂

    Även vår generella rekommendation är att INTE hålla på med oreglerade investeringar (=allt som inte köps via Avanza/Nordnet eller en fondrobot). Då slipper du 99 % av alla problem. Men om du nu ändå inte lyssnar på det rådet och vill spela det andra spelet, gör det åtminstone på ett ansvarigt sätt. Därför delar vi i det här avsnittet om investeringsbedrägerier erfarenheter (våra och andras), tips och råd om hur man kan tänka.

    Enligt mig är det absolut viktigaste av allt att hantera risken och pengarna. Det vill säga att utgå från ett worst-case scenario. Vad händer om jag 1) har helt fel i min research? och 2) vad händer om allt går åt helvete och jag blir lurad på allt? Det vill säga att jag utgår från "Shit happened"-scenariot. Min lösning är att:

    1) Begränsa spekulationer till Lekhinken och belåna aldrig någonsin
    2) Summan av alla spekulationer bör vara max 10 - 15 % av min totala portfölj
    3) En enskild spekulation bör max vara 0.5 - 3.0 % av portföljen

    På det sättet kommer portföljen aldrig att explodera, jag kan unna mig risken att bli lurad för att t.ex. se om det finns någon substans bakom, jag kan se det som en betalning för utbildning och erfarenhet, jag kan unna mig risken att ha helt fel i min analys och kan ändå sova gott om natten.

    När man då kommer till researchfasen så tycker jag att några av de viktigaste frågorna är:
    - Varför har inte allt kapital - framförallt professionellt - redan sökt sig dit?
    - Varför får jag det här erbjudandet? / Varför har andra tackat nej?
    - Vem och hur betalas den avkastning du får som vinst?
    - Varför skulle just det här caset ge en överavkastning?

    En "naturlag" i investeringssammanhang är att du inte kan få allt, det finns alltid en nedsida. Precis som du i livet oftast inte kan få något "snabbt, billigt och till bäst kvalitet" så kan du inte i investeringssammanhang få: "hög avkastning, låg risk (garantier), hög likviditet, hög tillgänglighet". En eller flera av dessa faktorer kommer ALLTID att gå i en annan riktning.

    Då vi (föga förvånansvärt) inte hann genom allt på 1.5 timmar, så kommer det en "Del 2" inom kort. Vi hoppas att du gillar avsnittet. 🙏

    Många hälsningar,
    Jan och Caroline

    PS. Fler länkar och bildspel finns på bloggen: www.rikatillsammans.se/fejk
    PPS. På onsdag (25 nov, kl. 20.30) livesänder vi en FikaTillsammans med polisinspektör Mikael Ahrtzing där du kan ställa frågor eller bara lyssna med. https://youtu.be/IRUuZJ7lfjY

  • I det här avsnittet intervjuar vi polisinspektör Mikael Ahrtzing som arbetar bl.a. med bedrägeri och IT-brott i polisregion Nord. Tillsammans pratar vi om allt från de vanliga brotten som privatpersoner utsätts för, hur man kan tänka, vad man kan göra åt det till historien bakom uttrycket "sol-och-vårare".

    Det som dock satte sig på riktigt i samtalet med Mikael är när han sa: "Många av oss lever i tron att den största risken för våra barn är när de går hem själva från träningen på kvällen i mörkret. Men så är det inte. Den största risken för våra barn är när de sitter själva med mobilen själva på rummet."

    Det ligger så klart nära mig och Caroline med små barn som precis börjat ha egen telefon. Särskilt när jag frågade honom: "När ska man börja prata med barnen om det som sker på nätet?" och hans svar var: "Ja, redan när de är 7-9 år". Det var en lite magsup. Sedan när jag samlade mod till mig dagen efter för att prata med vår 9-åring, så sa hon "Självklart, pappa, det har jag tänkte och vi har pratat om det i skolan." Klassisk repetition av insikten: frågan är inte när våra barn är redo, frågan är snarare , när är jag redo?

    Vi pratade även om BankID-bedrägerier som är rätt vanliga. En viktig poäng för Mikael var även att om kanske du och jag inte drabbas så kan vi ha en anhörig som gör det. Min egen mamma fick ett sådant samtal där de utgav sig från att ringa från polisen. Ett av hans konkreta tips var att lägga på så fort som möjligt om man råkar ut för dessa skumma samtal. Inget behov att känna dåligt samvete att lägga på en "trevlig äldre herre som ringer från Hong-Kong." 🙂

    Vi pratade även om varningstecken, finansiella, romansbedrägerier och vikten av att undvika t.ex. offentliga Wifi. Vi berörde även kort ransomware som tyvärr blir vanligare och vanligare. Något som jag själv har klurat på många gånger är det klassiska uttrycket som är: "Låter det för bra för att vara sant så är det nog så och då bör man låta bli." Vi var överens att det var ett gott riktmärke. Problemet gör dock att det gör att man faktiskt kan missa relevanta möjligheter. Jag personligen brukar landa någonstans i "Låter det för bra för att vara sant, så förtjänar det en riktigt noggrann undersökning.".

    Även om vi inte hann fördjupa oss i det - det blir nog ett eget avsnitt vid tillfälle - så finns det några vanliga tecken på finansielle bedrägerier som ofta återkommer enligt mig. I alla fall i de bedrägerier jag har sett, undersökt eller tyvärr råkat ut för själv.

    1. Ofta helt "nytt" och inget track-record (få bedrägerier överlever 2-5 år).
    2. Personen/Företaget har full kontroll på dina pengar utan insyn från tredje part (t.ex. bank, revisionsbyrå)
    3. Inget samarbete med välrenommerade jurist- eller revisionsfirmor. Ofta saknas det juridiska avtal som passerar ett lukttest hos en erfaren jurist
    4. Aura av exklusivitet med stark psykologisk kraft av att känna sig utvald
    5. Strategin är komplicerad så att andra inte vågar erkänna sin okunskap
    6. Orealistiska löften om avkastning (ofta långt över 20 % per år, kom ihåg att börsen gör 7 %)
    7. Man får höra det man vill höra
    8. Fungerar ofta i två eller tre vågor. Många sätter in prövopengar, får proof-of-concept (ofta att man kan ta ut pengar och man blir övertygad om att det fungerar) och sedan sätter man in mer pengar.

    Det fanns så mycket mer vi ville prata om, framförallt var det många av er som hade kommit in med frågor som inte hanns med. Tyvärr skulle Mikael vidare och prata på en föreläsning för kollegor. Sedan innan var det bestämt att han skulle vara med på en digital FikaTillsammans för de som är med i Patreon-communityn (https://patreon.com/rikatillsammans) och då tänker jag att vi tar dessa då. Eftersom det dock är ett så pass viktigt ämne och många frågor inte blev besvarade, så tänker jag att vi gör en livesändning av det där alla kan få vara med och titta. Så preliminärboka gärna 25 nov kl. 20.30 så återkommer jag med mer information.

    Många hälsningar,
    Jan och Caroline

  • Dagens avsnitt är ett samarbete med fondförvaltarna Andreas Brock och Henrik Milton som förvaltar fonden Coeli Global. De gör ett återbesök för att diskutera vår tävling där "min" indexfond tävlar mot deras, hur de i våras kunde vara säkra på att börsen skulle återhämta sig, att de fått fem stjärnor (igen) på Morningstar, om tur vs skicklighet som fondförvaltare och inte minst det sämsta finansiella rådet de brukar höra.

    Jag är en varm förespråkare för att spara brett och globalt i billiga indexfonder. Gärna med hjälpa av en fondrobot. Det är så jag och Caroline har placerat majoriteten av våra pengar. Samtidigt gäller det att inte bli fundamentalist och bara tro på sin egen tes. Ibland behöver man träffa de som har andra åsikter, tankar och strategier för att utmana sin egen tro.

    Andreas och Henrik är de två personer - med totalt motsatt åsikt - som jag uppskattar mest att prata med. De har skin-in-the-game och precis som jag lever de som de lär. De förvaltar över 6 500 miljoner kronor enligt sin strategi, de har alla sina investerbara medel i sin egen fond, de har flera gånger fått 5 stjärnor för sin historiska förvaltning hos Morningstar, de har skrivit en bok om aktieanalys och de har nästan 20 års erfarenhet var av investerade i den absoluta eliten. Värst av allt (utifrån min tes 😂) är de har slagit index sedan start och har ett mål om 10 - 15 % avkastning per år i genomsnitt. De är således inte den genomsnittlige glade farbrorn som bara har ett aktieintresse på fritiden.

    Även om Andreas och Henrik har varit med ett par gånger tidigare så fick jag med mig nya saker från vår diskussion. Framförallt brukar jag likställa "aktiv förvaltning" med "ha en åsikt om framtiden" men det var de ganska tydliga med att de inte hade, framförallt inte om det stora generella världsekonomiska laget (jämför t.ex. avsnitten med Eric Strand). De återkom hela tiden till enkelheten i sin egen strategi:

    - Äg världens finaste bolag definierade bl.a. som företag med en omsättnings- och vinsttillväxt

    Sedan handlar komplexiteten i genomförandet och analysen av strategin. Det märks i många av bisatserna att det ligger mycket jobb och tanke bakom. Framförallt fokuserar de väldigt mycket på multipelvärderingen. Det vill säga att det är i princip omöjligt att göra en bättre analys än någon annan av ett bolag på kort sikt (mindre än 12 mån) men på lång sikt är det enklare.

    Slutligen hade vi även en rolig diskussion till min nya favoritfråga som är "Vilket är det sämsta finansiella rådet som du brukar höra?" Naturligtvis kritiserade de ett råd som jag brukar ge på bloggen. 🤦‍♂️ Dock var det lite roligt eftersom slutklämmen var kanske inte riktigt den som Henrik och Andreas hade tänkt sig. 🙂

    Jag och Caroline äger deras fond Coeli Global Selektiv i vår lekhink. Inte bara på grund av vårt vad (som de leder just nu) men för att jag både känner igen, gillar och är kund till många av bolagen i fonden. Jag ska inte sticka under stolen med att fonden är dyr, men den går att få till lite lägre avgift om man går via SAVR (http://bit.ly/rt-savr). Å andra sidan har man de senaste åren faktiskt fått värde för den högre avgiften och då är det ju ok.

    Jag kan varmt rekommendera att prenumerera på deras nyhetsbrev som dessutom ger dig listan på alla bolagen som de äger i sin fond. Det är faktiskt ovanligt att en fond ger ut hela sin lista på innehav. Dessutom är det lite roligt att läsa deras reflektioner på bolagen som de äger i nyhetsbrevet och på deras blogg på http://bit.ly/coeli

    Eftersom det var många av er som har skickat in frågor till A&H så kommer dessa i ett separat bonusavsnitt lite senare i veckan. :)

    Tack för den här veckan!
    Jan och Caroline

  • I dagens avsnitt recenserar vi Småspararguidens bok "Mer pengar för pengarna". En bonus är att det blir en repetition kring de absolut viktigaste sakerna som gör mest skillnad över tid i en privatekonomi. Det är lite som att utnyttja Paretos 80/20-regel för att göra de 20 procenten som ger 80 procent av resultatet.

    Det blir kanske inte så mycket spänst (förutom när Caroline blir upprörd 😂) i avsnittet eftersom jag och Caroline ligger väldigt nära Småspararguiden i filosofi, tänk och strategi. Föga förvånansvärt är jag därför positiv till boken, kommer lägga den som en topp-5 böcker att läsa för den som är intresserad av ekonomi.

    Min egentligen enda invändning till boken handlar om att jag gärna skulle sett en diskussion bortom det som är rationellt och matematiskt rätt. Min upplevelse är nämligen att; trots att jag vet vad som är rätt utifrån ett matematiskt, rationellt och statistiskt så agerar jag ibland (ok, ofta) irrationellt och gör dumma saker med mina pengar.

    Min högst subjektiva åsikt är nämligen att ibland blir slutresultatet bättre genom att utgå från att man har lite otur när man tänker ibland och faktiskt ta hänsyn till känslorna och att de spelar en spratt. Det kan vara känslor som rädslan att förlora, känslan av girighet, känslan av att inte vilja missa en affär, känslan av att vilja tillhöra, att vara med, att ha en upplevelse av spänning, känslan av ånger och så vidare.

    Slutligen är min sista invändning också kring att de tar avstamp på samma ställer där 99 av 100 andra tar avstamp. Att målet är att maximera mängden pengar, sin (riskjusterade) avkastning och att mer är bättre. Jag kanske börjar bli gammal, men jag är inte helt säker på att det är det bästa målet.

    Några riktigt duktiga finansiella rådgivare och personer med mycket pengar som jag har pratat med är snarare inne på linjen: "Har du vunnit spelet, sluta spela." Det finns ingen poäng i att samla mer resurser än du behöver (och dö rikast på kyrkogården). Det gör också att många av de rikaste inte jagar de sista kronorna, tar en mycket mer balanserad risk som också gör att de också förblir rika över tid. Eller uttryckt på mer nationalekonomiska - pengar tenderar efter en viss nivå ha en väldigt avtagande nytta. Något man sällan pratar om eftersom de flesta upplever brist på pengar på ett eller annat sätt.

    Jag är nog snarare inne på min coach Moas linje att det handlar om att ligga så nära - ett för en själv - rikt liv som möjligt i linje med ens värderingar, livsintention och grundläggande egenskaper. Men det är klurigare för då måste man ju lära känna sig själv. 😄

    Eric Strand var inne på samma spår där han tyckte att månadssparande var det sämsta finansiella rådet. För om man månadssparar mer än man behöver, då kanske det är feedback på att man kunde haft mer glädje för den tiden eller de resurserna.

    Med det sagt, så är det väldigt små nyanser där vi tycker olika. Det förändrar inte faktumet att jag skriver under på 9 av 10 saker de skriver och rekommenderar dem själv till andra. Dessutom ska de ha credd för att de just är tydliga och tar ställning. Alla kan hålla med om att "semester är bra" men det är först när man blir specifik som invändningarna kommer.

    Så, sammanfattningsvis, en lysande bok. En riktigt bra genomgång av det som är viktigt att veta och gör man det som de skriver i boken så kommer ens framtida jag garanterat uppskatta en själv. Det blir utan tvekan 4.9 stjärnor av 5.0. 😁🤓

    Tack för den här veckan och på återseende i nästa!

    Hälsningar,
    Jan och Caroline

    Länkar som nämns:
    ========
    Riksbankens promemoria (140127) om att det sannolikt vore optimalt att belåna och investera i aktier (sid 3) - https://bit.ly/3jObEL6

    Bildspelet till avsnittet:
    https://bit.ly/3jRsngK

  • Dagens avsnitt handlar om privatuthyrning av sin bostad och är ett samarbete med Jakob och Isabelle som driver MainHome. De är ett par vänner till mig och Caroline som är riktigt duktiga på hur man kan tjäna pengar på sitt boende och kanske till och med kan bo gratis. Dagens tankespjärn är att det till och med kan vara värt att sälja sina fonder och aktier då privatuthyrning - om man har möjligheterna - kan ge uppemot 20 - 70 % avkastning om året på eget kapital.

    Upprinnelsen till dagens avsnitt var att Jakob och Isa var hemma hos oss och hälsade på och vi kom in att prata om privatuthyrning, hur skattemässigt förmånligt det är (Isa kallar det till och med för "Skatteparadiset privatuthyrning") och hur stor skillnad det faktiskt kan göra för de människor som har möjligheten.

    Inspirationen slog till och vi gick ner och satte oss i studion. Eftersom det var lite spontant kunde Caroline inte vara med i avsnittet. Vi testade även att live-sända för första gången så det kan vara lite märkliga kommentarer även om vi har försökt klippa det rent.

    I avsnittet pratar vi bl.a. om:

    - Möjligheterna som privatuthyrning innebär
    - Hur mycket pengar man kan tjäna och hur de har gjort
    - Att man kan bo gratis på många olika sätt
    - Hur avkastningen på eget kapital kan bli uppemot 20-70 % på årsbasis
    - Hur det kan vara värt att ta från sina aktier och fonder och investera i sin bostad
    - Attefallshus och hur man kan tänka kring renovering / tillbyggnad
    - Korttidsuthyrning (AirBnb) vs långtidsuthyrning?
    - Vanliga misstag (framförallt kring byggregler)
    - Hur beskattningen fungerar och de fallgropar som finns där
    - Hur man kan tänka kring uthyrning till sitt företag
    - Hur Jakob aldrig hade köpt ett enfamiljshus i fjällen utan kört två-familj
    - Uppsidor och nedsidor med privatuthyrning
    - Hur enkelt och svårt det är att hitta hyresgäster
    - Om hyreslagen och privatuthyrning

    Jag har taggat avsnittet som ett samarbete eftersom Jakob och Isa har ett företag som arbetar med dessa frågor även om ingen ersättning har utgått för avsnitt. Bättre vara på den säkra sidan än inte. De har däremot en del läsvärda länkar på sin hemsida för dig som vill fördjupa dig ännu mer:

    Deras hemsida mainhome hittar du här:
    https://bit.ly/35D7bWV

    Tre vanliga fel vid privatuthyrning:
    https://bit.ly/34rlhLy

    Sälj dina fonder och investera i din bostad
    https://bit.ly/34tc6Km

    Är det värt att tillfälligt ta från sitt sparkapital?
    https://bit.ly/37I0Qfe

    Jag hoppas att du uppskattar det här avsnittet som är ett lite annat sätt att tänka kring sitt boende. Det var många saker som jag i alla fall inte hade tänkt på. 😎

    Många hälsningar,
    Jan och Caroline

    Innehållsförteckning
    ============
    00:04:05 - Avsnitt med Isabelle och Jakob från MainHome.se
    00:07:32 - Stor flexibilitet med flera boenden
    00:10:55 - Man kan bo gratis på många olika sätt
    00:15:15 - Om attefallshus
    00:18:53 - Olika sätt att tjäna pengar på
    00:23:46 - Maxa värdet på huset i Sälen
    00:29:15 - Olika sätt att skatteplanera på
    00:34:13 - 25-70% avkastning på eget kapital
    00:37:39 - Uppsidor och nedsidor med privatuthyrning
    00:41:09 - Är det svårt eller enkelt att hitta hyresgäster?
    00:43:19 - Vanliga missuppfattningar kring privatuthyrning
    00:48:56 - Var kreativ för att tjäna pengar på boendet
    00:55:00 - Om hyreslagen och privatuthyrningslagen
    00:58:28 - Vilka boendetyper och boendesituationer fungerar?
    01:01:15 - Olika skatter för olika bolagsformer
    01:05:11 - Alla investeringar har sina problem
    01:11:29 - Har ni några tips på försäkringar?
    01:17:11 - Vad känner ni att ni har fått offra?
    01:18:50 - Korttidsuthyrning via Airbnb eller långtidsuthyrning?
    01:24:08 - Fördelar att ha kontoret hemma

  • Dagens avsnitt är en fortsättning på förra veckans samtal med 20 nya frågor att diskutera med en partner, vän eller familjemedlem. Den här veckan är det nya frågor som vi diskuterar och kommer in på resonemanget om brist vs överflöd. Huruvida vi upplever att det finns en brist eller överflöd på resurser i livet eller inte och vårt förhållningsätt till det.

    Ett exempel är att jag tidigare väldigt ofta resonerade som "antingen eller", "det finns inte tillräckligt", "pengar växer inte på träd" och så vidare. Frågan var t.ex. "semester ELLER pryl", "pengar ELLER hälsa", "pengar ELLER goda relationer", "spara/investera ELLER konsumera" osv.

    Den stora insikten för mig kom från min vän Lennart Göthe som visade att jag kunde byta ELLER-ordet mot OCH-ordet istället. Dvs tänka "semester OCH pryl", "spara/investera OCH konsumera", "pengar OCH goda relationer" samt "pengar OCH hälsa" istället. Många gånger är det inte någon naturlag som säger att det är ett motsatsförhållande mellan ens alternativ. Det är bara hjärnan som lurar oss.

    Självklart går det inte över en natt. Man ändrar sitt tankesätt från ELLER till OCH och plötsligt har man mer pengar på kontot och kan ha semester och pryl. Snarare leder perspektivet till att man börjar ställa sig nya frågor:

    - HUR kan jag skapa möjlighet för semester OCH pryl?
    - HUR sparar OCH spenderar jag samtidigt?

    Bara att ställa sig frågan gör svaret mycket enklare och ens möjligt. För så länge man inte ställer sig frågan kommer man (eller åtminstone jag) inte ens leta efter ett svar. Det gör det också intressant att fundera på varje gång någon säger något:

    - Vilken jord är den här blomman planterad i?

    Dvs. den bakomliggande anledningen till att någon säger eller gör som hen gör. Varför pratar t.ex. många om ekonomisk frihet som "dra ner", "leva minimalistiskt" och "köpa det billigaste". Det är inget fel på själva det som sägs. Det är däremot intressant att veta vilken jord blomman kommer från. För mig är det en stor skillnad att lyssna på samma råd från någon som kommer från:

    "Brist: det finns inte för mig något annat sätt att bli ekonomiskt fri än att spara brutalt mycket och sänka min livskvalitet för jag vet inte hur jag tjänar pengar men jag vet hur man sparar pengar."

    eller:

    "Överflöd: det går bara max spara 100 % av ens utgifter, det är bättre att tjäna mer pengar och det är något som jag har förmågan att göra, men jag väljer aktivt att göra på det här sättet eftersom det passar mig, mitt liv och mina värderingar".

    Sedan tar det självklart en tid innan dess att svaret har börjat manifestera sig i verkligheten som en följd av en mängd nya saker som man tänker och framförallt gör. Men det börjar alltid med en ny tanke som leder till en ny handling som leder till ett nytt resultat.

    Ja, det blev egentligen ganska mycket off-topic i dagens avsnitt, men det är det som är så värdefullt i att stanna upp och börja prata med andra. Precis som förra veckan så är avsnittet inte ett samarbete även om vi vill ge credd till Anna och Mikael Ekeneld. Det är de som på sin sajt battrerelationer.se säljer en uppsättning med dessa frågor. Då vi har använt ca 40 av deras 120 frågor så ska man ära den som äras bör.

    Tack för den här veckan,
    Jan och Caroline

    PS. Brené Brown på TED: http://bit.ly/rtbrene DS.

    Alla frågor finns på bloggen:
    https://rikatillsammans.se/20-fragor-om-pengar-del2